פרופיל חוזה קקאו
שחף פרקש מרקט פלייס
נתונים טכניים
סימבול- של החוזה CC, של האופציות OC
בורסה- ICE
שעות מסחר- ידנית ברצפת מסחר 08:00-11:50, אלקטרונית 01:30-15:15
גודל החוזה – 10 טון
חודשי החוזה הפעילים – מרץ, מאי, יולי, ספטמבר ודצמבר.
ציטוט המחיר- לדוגמא: 2378$ לטון
גודל תנועה מינימאלית- 1$ לטון, כלומר כל שינוי מינימאלי שווה 10$ בחוזה כולו.
ביטחונות נדרשים – $840 לחוזה הניו-יורקי מול $1550 לחוזה הלונדוני.
הפקיעה בחוזה זה היא פיזית, של סחורה באיכות שתבחן ע"י המחסן המאושר של הבורסה.
במקור, החוזה נסחר בבורסת NYBOT תחת חטיבה בשם CSCE. כיום נסחרים חוזים על קקאו גם בבורסה של לונדון (LIFFE) בגודל 10 טון כ"א.
עובדות על יבול הקקאו
-
הספרדים גילו את נפלאות הקקאו של דרום אמריקה, אז בשמו התיאורי - the food of the gods כבר לפני חמש מאות שנה.
-
לצמח ישנן תכונות מעוררות הודות לרכיב תאוברומין ( Theobromine) הידוע בדמיונו לקופאין.
-
עץ הקקאו זקוק למזג אויר חם וגשום (כלומר אקלים טרופי) ולכן רצועת גידול הקקאו העולמית נמצאת סביב קו המשווה.
-
עץ קקאו מניב פרי החל מגיל 5 ומגיע למקסימום תפוקה החל מהשנה העשירית. עץ ממוצע אמור לשרוד סביב 50 שנה.
-
הפרי של העץ הוא תרמילים אשר בכל אחד מהם נמצאים כ-30 פולי קקאו. נדרשים כ-800 פולים להכנת 1 ק"ג שוקולד איכותי.
-
עונת הקטיף של הקקאו האפריקני מתחילה בספטמבר ויכולה להימשך עד תחילת מרץ.
היצע קקאו
-
מאפריקה מגיע יותר משני שליש מהיצע הקקאו העולמי.
-
המדינות המובילות באפריקה בגידול קקאו הן חוף השנהב (Ivory Coast or Côte d'Ivoire ) המגדלת יותר מ-40% מהיבול העולמי, גאנה 15% (Ghana ), ניגריה וקמרון. ומשאר העולם מובילות אינדונזיה 14%, מלזיה אקוודור וברזיל.
-
-
חוף השנהב וגאנה שולטות על מעל ל-55% משוק הקקאו העולמי. זו הסיבה לכך שמחיר הסחורה רגיש מאד למצב הפוליטי העדין השורר במדינות אלה.
-
התפוקה העולמית של קקאו עומדת על כ-3.5 מליון טון (שנת 2005-6).
ביקוש
-
הביקוש העיקרי לפולי קקאו הוא לצורך הכנת שוקולד (כשני שליש מהדרישה) ולצורך הכנת אבקת קקאו.
-
המדינות המובילות בביקוש לקקאו הן ארה"ב (33% מהדרישה העולמית), גרמניה (11%), צרפת (10%) ורוסיה (8%). מעריכים את סה"כ הביקוש העולמי ב-3.4 מליון טון.
-
הקקאו נצרך בעיקר באירופה, ארה"ב, יפן וסינגפור.
-
ארה"ב מייבאת את הקקאו בעיקר מדרום אמריקה, אירופה מייבאת בעיקר מאפריקה ואילו לאסיה הקקאו מגיע בעיקר מאינדונזיה.
טיפים למסחר על קקאו
-
המסחר העולמי בקקאו נחשב לתנודתי והוא מושפע רבות מהמצב הפוליטי השורר באפריקה. סוחר בקקאו, ראוי שיעקוב מקרוב אחר ההתרחשויות ביבשת זו ובעיקר על המצב של חוף השנהב. כל מקרה של אי סדר הפוגע בקטיף או בהובלת הסחורה לשוק המקומי או הבינלאומי אמור לגרום לשוק שוורי (לפחות לטווח הקצר).
-
מבחינה סטטיסטית, מחיר הקקאו נוטה לעלות בין יוני לאוגוסט (כנראה חששות לפני תחילת הקטיף).
-
מבחינת מסחר טכני – החוזה בודק את רמת 2400$ כהתנגדות קודמת. פריצה של רמה זו אמור להקפיץ את המחירים לאזור 3400$ לטון.
-
בתור סוחר בקקאו אתה לבטח תתקל במושג Block pod בהקשר למסחר. מושג זה הוא כינוי לאחת המחלות הקשות של גידול הקקאו ובמקרה של התפרצותה באפריקה תצפה לסחרור מחירים.
מפת רצועת הקקאו העולמית
להלן גרף ארוך טווח (מאתר BarChart):
לחיצה על הגרף תעביר לדף נתוני קקאו
בברכת יום מתוק,
שחף פרקש מנהל השקעות בנגזרות מרקט פלייס
קישורים נוספים בנושא - קקאו
עוד בסדרת פרופילים של סחורות: פרופיל של חוזה חיטה פרופיל של חוזה קפה
פרופיל של חוזי בקר
פרופיל של חוזי חזיר
פרופיל חוזה הכותנה
פרופיל חוזה הקקאו
|