פרופיל חוזה חיטה

חיטה, פרופיל חוזה

חוזה חיטה נסחר במקביל, הן ידנית ברצפת מסחר (PIT) והן אלקטרונית על פלטפורמה ממוחשבת (GLOBEX)

נתונים טכניים 

סימבול- W לפיט ו-ZW לאלקטרונית.

בורסה- CBOT ו- ECBOT

שעות מסחר- בחוזה הידני: 17:30-21:15 (שעון ישראל) ובאלקטרוני: סביב השעון (21 שעות ביממה)

גודל חוזה- 5,000 בושל.

חודשי מסחר פעילים- מרץ, מאי, יולי, ספטמבר, דצמבר.

ציטוט מחיר- דולר אמריקאי לבושל, לדוגמא: 4.7525$ לבושל כלומר 4 דולר 75 סנט ורבע.

גודל טיק - כל תזוזה של 0.0025 סנט/בושל מתבטאת ב- 12.50$ לחוזה.

יום מסחר אחרון- יום עסקים קודם לתאריך ה-15 לחודש של החודש המדובר.

נפח מסחר יומי ממוצע – באלקטרוני 31,700 חוזים ובידני בערך חצי מזה.

ביטחונות- 2025$

חקר היצע וביקוש (ניתוח פונדמנטאלי)

ביקוש:

• שימושים עיקרים של חיטה: קמח ללחם עוגות ופסטה, בישול, תערובת חלבונים המצויה בדגנים שונים (gluten), אוכל לבקר.
• לפי סקר עולמי שנערך בשנת 1997, הצריכה השנתית הממוצעת לאדם עמדה על 101 ק"ג (מקום ראשון דנמרק עם 623 ק"ג לאדם בשנה).
• המסחר בחיטה מתבצע על זנים שונים עם איכות וגודל גרעין משתנה. לכל יצרן יש את ההעדפות שלו לגבי איזו סחורה לרכוש בפועל אולם רובם מגדרים את הרכישה בשוק החוזים העתידיים.
• בשנת הגידול 2007/8 צרך העולם 617,562 אלף טון חיטה (לפי USDA).
• חיטה נחשבת למוצר מזון בסיסי ולכן יש לה דרישה גם במדינות עם כלכלה נחשלת.
• סוחר החיטה הראשון, אשר מתועד בהיסטוריה היהודית, היה כמובן יוסף, אשר בעצת חלומו הפך את מצרים לספקולנטית חיטה ברמה עולמית.

בתמונה: יוסף מסביר לפרעה את אסטרטגיית המסחר המהפכנית שלו.

היצע

• לחיטה לוקח בין 110 ל-130 יום מרגע זריעתה ועד לקציר.
• המדינות המובילות בייצור חיטה (לפי סדר יורד) – סין, הודו, ארה"ב, רוסיה, צרפת, קנדה ואוסטרליה. כל מזג אוויר קיצוני באחת מארצות אלו אמור להשפיע על המחיר.
• המדינה קנזס בארה"ב ( Kansas ) היא היצרנית הגדולה בארה"ב של חיטה, ביחד עם צפון דקוטה , ואוקלהומה.
• בשנת הגידול 2007/8 ההיצע העולמי של חיטה עמד על 603,305 אלף טון. (לפי USDA)
• החלוקה הראשית של סוגי החיטה היא לפי עונה - חיטת חורף (נזרעת בחורף) מול חיטת אביב.
  ישנם שני סוגי חיטה עיקריים הגדלים בארה"ב:
  * חיטה רכה אדומה של חורף (soft red winter wheat)- נסחרת בשיקגו וגדלה מדרום מערב תיכון ומטה עד טקסס.
  * חיטה קשה אדומה של חורף (hard red winter wheat)-  נסחרת בקנזס ונחשבת לגידול החקלאי המוביל בארה"ב.

דיווחים:

ישנם מס' דיווחים של משרד החקלאות האמריקאי, אשר אמורים לעניין את הסוחר בחוזים ואופציות של החיטה:

דוח צפי לזריעה – הדוח הראשון של עונת הגידול (מפורסם לקראת סוף מרץ) בו מפורטים כמויות השטחים וסוגי הגידול אותם מתכוונים החקלאים לגדל.

דוח הערכת היצע וביקוש עולמיים (World Agricultural Supply and Demand Estimates) – מתפרסם לקראת ה-10 של כל חודש. הדוח מעריך את ההיצע והביקוש העולמיים לכלל סחורות התבואה (חיטה, תירס, סויה ועוד).

ניתן (ומומלץ) להרשם לקבלת הדוח במייל אוטומטית עם פרסומו.

דוח מלאי תבואה (Grain Stocks) – מספק מידע לגבי רמות מלאי התבואה בארה"ב ובמקומות נבחרים ברחבי העולם.

דוח חיזוי מזג אויר שבועי (Weekly Weather) – מתפרסם בימי רביעי ב- 16:00 (שעון שיקגו), ומספק מידע לגבי מזג האויר והשפעותיו האפשריות ברחבי ארה"ב והעולם כולו.

דף מרכז על גידול החיטה באתר הבית של משרד החקלאות האמריקאי.

טיפים למסחר בחוזים ואופציות של חיטה:

• מחירי החיטה העולמיים מושפעים מעונתיות. המחיר נוטה לרדת מינואר עד מאי (בתנאי ששלבי הגידול מתקדמים כצפוי) ואז לעלות שוב מאוגוסט עד לסוף השנה (אי וודאות לגבי שטחי גידול וחששות ממזג אוויר).
• הדוחות החודשיים המתפרסמים ע"י משרד החקלאות של ארה"ב משפיעים חזק על השוק. סוחרים לטווח ארוך אינם אמורים להתרגש מכך אבל סחרני יום, עדיף שלא יסחרו ברגע פרסום הדוח (הדוח מתפרסם סביב ה-10 של כל חודש).
• בתקופות של אי-וודאות נרחבת (חשש מהוריקן, חשש מקרה, שיטפונות וכיו"ב) לא מומלץ לקנות אופציות רחוקות-מאד-מהכסף מכיוון שהתנודתיות הגלומה בהן משאירה סיכוי קטן ביותר לרווח.
• מאז קיץ 2007 נגזרות החיטה נסחרות במקביל הן ברצפת מסחר (PIT) והן על פלטפורמה אלקטרונית. מומלץ לעבוד על החוזה האלקטרוני (ZW) הן מטעמי חסכון בעליות, הן מטעמי שעות מסחר נרחבות והן מטעמי נפח מסחר.
• בשנת 2007 עלה מחיר החיטה לשיא-כל-הזמנים (הסיבות העיקריות הן שיטפונות וקרה בחצי הכדור הצפוני בשילוב עם בצורת באוסטרליה). לאחר שנות שיא במחיר, נוטים חקלאים רבים לגדל את הסחורה "החמה" ולכן עולה הצפי לעודף היצע בשנה הבאה. סוחרים מקצוענים יכולים להתכונן לצניחה מהירה במחיר דרך אופציות או רמות אופקיות לכניסה בשורט לחוזה.
• בשוק החיטה העולמי  לאוסטרליה שמור מקום מכובד. מומלץ לעקוב אחר מצב מזג האוויר  שם (בעיקר חששות מהמשך הבצורת) ולהגיב בהתאם.
• מומלץ מדי פעם, להתרשם מדוח תכנון לטווח הארוך (כרגע עד שנת 2016) בנוגע לכיווני החקלאות בעולם.
  

להלן גרף מחירים ארוך טווח של 10 השנים האחרונות (הגרף באדיבות האתר BARCHAR.COM):

לחיצה על הגרף תעביר להסתכלות יומית על החיטה

ולסיום הנה קישור לאתר המציג שימוש נוסף לחיטה - קישוט!

בברכת מסחר מוצלח,

רועי רוטנברג
שחף פרקש
מרקט פלייס

עוד בסדרת פרופילים של סחורות:
פרופיל של חוזה חיטה