פרופיל חוזה הקפה: רועי רוטנברג מרקט פלייס
נתונים טכניים של החוזה העתידי על הקפה (ערביקה):
סימול- KC
בורסה- ICE
שעות מסחר-15:30- 19:30 שעון ישראל
גודל החוזה – 37,500 פאונד (כ- 17,000 קילוגרם)
חודשי החוזה הפעילים - מרץ, מאי, יולי, ספטמבר, דצמבר
ציטוט המחיר- לדוגמא: 120.40סנט לפאונד או 1.204$ לפאונד
גודל פיפס- 18.75$, כלומר כל עליה של 1 סנט במחיר פאונד שווה 375$ בחוזה כולו.
ביטחונות נדרשים - 2772$ (נכון לדצמבר 07)

היצע קפה :
-
עץ קפה ממוצע מניב כמות של כ- 1 פאונד (או 0.45 ק"ג) פולי קפה בכל עונת גדילה .
-
לעץ לוקח בין 3 ל- 5 שנים להגיע לבגרות ולהניב פולי קפה המתאימים למסחר. לאחר 15 שנות תנובת שיא, העץ נוטה להזדקן ולהניב פחות ופחות עד למותו.
-
-
ברזיל וקולומביה מגדלות בעיקר קפה מסוג עראביקה ( Arabica). וויטנאם מובילה את גידול זן הרובוסטה ( Robusta), אשר נחשב לנחות יותר מזן האראביקה.
-
-
בשנה ממוצעת העולם מייצר בערך 120 מליון שקי קפה (כאשר כל שק מכיל 60 קילו).
ביקוש קפה :
דיווחים מרכזיים לענף:
בכל חודש מתפרסמים נתוני ההיצע והביקוש העולמיים (World Agricultural Supply and Demand Estimates) כפי שנאספו ע"י משרד החקלאות האמריקאי (USDA).
טיפים למסחר על חוזה הקפה:
-
חוזיי הקפה עולים, בד"כ, בחודשי יולי אוגוסט (קיץ אצלנו אבל חורף בכדור הארץ הדרומי) עקב קרה או חשש מקרה במטעי הקפה הנרחבים של קולומביה וברזיל. נתוני עבר מצביעים על קרה חזקה כל חמש שנים לערך. שינויי האקלים הפוקדים את כדוה"א עלולים לשנות את המרווחים שבין הקרות ולהקצין אותן.
-
חוזיי הקפה נשארו יציבים, יחסית, מסוף שנות ה-90. סוחרים טכניים מודעים לכך שסחורות (כמו גם מניות) נוטות לבצע מהלך גדול אחרי תקופה ארוכה של דשדוש מחירים.
-
אנחנו נעדיף למכור (לכתוב) אופציות על הקפה עקב הפרמיה הגדולה המתקבלת בעבורם. צורת מסחר שכזו הינה תחליף טוב למסחר בחוזה אך יש לשים לב לכך שהרווח מוגבל ואילו הפסד ממש לא!
-
למי שבכל זאת מעדיף להיות בצד בו מקסימום ההפסד ידוע מראש – אסטרטגיה של קניית אופציה על הקפה, שרחוקה מאד ממחיר השוק, תצליח רק לעיתים נדירות. אם בכל זאת רכשת אופציה כדאי לממן את הפרמיה בעזרת מכירה של אופציות רחוקות יותר.
-
מאז שנת 2002 ארה"ב משתפת פעולה עם ממשלת קולומביה במיגור שדות הקוקה ועידוד חקלאיים למעבר לגידול קפה איכותי. במסגרת הפרויקט הנ"ל ניטעו אלפי דונמים של קפה אשר צפויים להניב פולים בשנים הקרובות. לכן, החל משנת 2009 צפויה עלייה חדה בהיצע הקפה.
להלן גרף המחירים של 10 השנים האחרונות (הגרף באדיבות האתר BARCHAR.COM):

בהצלחה במסחר,
רועי רוטנברג מרקט פלייס
עוד בסדרת פרופילים של סחורות: פרופיל של חוזה חיטה פרופיל של חוזה קפה
פרופיל של חוזי בקר
פרופיל של חוזי חזיר
|