הרשמה לאתר |  צור קשר |  הוסף למועדפים |  כניסה לחשבון |  פתח/י חשבון
יום חמישי 9 בספטמבר , 
טוקיו 09:35 לונדון 02:35 שיקאגו 20:35
חפש
בית השקעות עם התמחות בחוזים עתידים
מבוא לניהול תיקים אלטרנטיבי
אבקש לקבל פרטים לגבי מסחר/תוכניות השקעה באמצעותכם
 דואר אלקטרוני *

 שם מלא *

 טלפון *

Code Image - Please contact webmaster if you have problems seeing this image code
 קוד חדש
 אני מסכימ\ה  לתנאים הבאים

חדשות מרקט פלייס
תגיות אחרונות
גיא רוטנברג    חוזה סוכר    אוטומטי    אסטרטגיות    NDX Capital Management LLC    ברוקראז'    חומר גלם    Commodities    ייעוץ לחברות    חומרי גלם   

מידע ולימודים

מאמרים

מאמרים בנושא השקעה אלטרנטיבית

מבוא לניהול תיקים אלטרנטיבי

מבוא לניהול תיקים אלטרנטיבי
שחף פרקש
מנהל השקעות בנגזרות
מרקט פלייס

העליות האחרונות במחירי הסחורות העלו למודעות את האפשרויות הרבות הטמונות בניהול תיקים אלטרנטיבי.

באופן גורף אפשר להכליל בהשקעות אלטרנטיביות את כלל הנכסים אשר השקעה בהן אמורה לספק תשואה שאיננה תלויה בכיוון של שוק המניות המסורתי. כאשר מוסיפים השקעה אלטרנטיבית לתיק השקעות מסורתי נוצר גיוון בפורטפוליו, גיוון שמגדיל משמעותית, את פוטנציאל הרווח תוך כדי הורדה של הסיכון הכולל בתיק.

cbot cta

Source: Managed Futures: Barclay CTA Index. Bonds: Lehman Brothers Long-Term Treasury Index.
Stocks: S&P 500 Total Return Index
.

 

מהו הכלי המומלץ להשקעה אלטרנטיבית?

המומחיות הרבה הנדרשת מהסוחרים בשווקים אלטרנטיביים, בהם המסחר מתבצע בעיקר דרך חוזים עתידיים ואופציות, מובילה משקיעים רבים למסקנה כי לצורך החשיפה לשווקים אלה עדיף להשתמש במנהל השקעות המומחה לתחום. צורת ניהול השקעות שכזו, הנקראת גם CTA (Commodity Trading Advisors) מעניקה למשקיע יתרונות של: ניהול ההשקעה דרך חשבון אישי ע"ש הלקוח, נזילות מלאה של הכספים, שקיפות מלאה וכמובן חשיפה לשווקים מגוונים כמו מתכות, תבואה ואנרגיה.

תעשיית ניהול ההשקעות האלטרנטיבית נמצאת מזה שנים בגידול מתמיד, אולם השילוב של מהפכת האינטרנט עם עליית המחירים של הסחורות, הכפיל את נכסי התעשייה וכיום מעריכים את שווי הנכסים הנמצאים בניהול שכזה במעל ל-156 מיליארד דולר.

cta

מי המשקיעים בניהול אלטרנטיבי?

עד לפני שנים לא רבות, סף ההשקעה לניהול בסחורות היה גבוה ולא התאים לכל משקיע. בתקופה ההיא נפתחו רק חשבונות עם סכום מינימום של מליון דולר. אבל בשנים האחרונות, כאשר מהפכת המחשוב הורידה את עלויות הביצוע, ונוספו מכשירים חדשים לשוק הנגזרים (למשל חוזי המיני האלקטרוניים) מנהלים החלו להציע למשקיעים להצטרף לתוכניות גם עם סכומי התחלה נמוכים יותר של סביב 50 אלף דולר.
לכן כיום ניתן למצוא בין המשקיעים בניהול אלטרנטיבי הן קופות פנסיה וקופות גמל שמרניות, דרך מנהלי קרנות נאמנות ועד למשקיעים פרטיים המחפשים יותר איזון בהשקעותיהם.

לסיכום רק אפרט את נקודות החוזק העיקריות של צורת ניהול זו:

1) בהסתכלות על תיק ההשקעות כולו – מעלה את הסיכוי לרווח ומקטינה את הסיכוי להפסד.

2) יכולה לפעול טוב דווקא בתקופה בה שוק המניות קורס.

3) גם אם משקיעים רק בצורת ניהול זו (ללא החזקה במניות) ניתן להשיג את ביצועי המדדים המרכזיים ואף להכותם.

4) הניהול מתבצע ע"י מנהלים מקצוענים המפוקחים ע"י המוסדות הרשמיים של ארה"ב (NFA וארגון CFTC) או ע"י המוסדות הרשמיים במדינה בה הם פועלים (לדוגמא בארץ – רשות לניירות ערך).

5) אפשרות לרווח הן בתנאי שוק עולים והן במצב של שוק ירידות.

6) משקיע יכול לתכנן את השקעותיו כך שיזכה להטבות מס משמעותיות, או לפחות לתכנון תזרים מזומנים טוב יותר (אין הורדת מס במקור והנישום אחראי בדיווח מס אחת לתקופה).

בברכת תיק השקעות מגוון,

שחף פרקש
מנהל השקעות בנגזרות
מרקט פלייס


עמוד הבית | מחיר חוזים עתידיים | ניהול תיקים, תיקי השקעות כללי | ניהול תיק השקעות PHF | ניהול תיק השקעות CLARKE | ניהול תיק השקעות ROSETTA
הרשמה לאתר | קורס חוזים עתידיים | ברוקר חוזים עתידיים | פרופיל בית השקעות | יומן אירועים כלכליים | תנאי שימוש | צור קשר
המסחר בחוזים עתידיים ואופציות מסוכן ואינו מתאים לכל אדם
האתר פותח ע"י Guru4rent בניית אתרים